Tugas Transaksi Forward Jual

-

Contoh Soal 1

Pada tanggal 1 November 2018, Fuji AD Co Ltd, Tokyo ingin menutup kontrak forward atas L/C impor sebesar USD 100.000 yang akan jatuh tempo 1 Desember 2018.
Fuji AD akan menyerahkan JPY kepada bank dan bank akan menyerahkan USD kepada perusahaan.
Kurs Spot USD/JPY: 112,60/80
USD Interest: 2%
JPY Interest: 1%
Pertanyaan: Berapa kurs forward yang akan diberikan oleh bank kepada importir jika bank memperhitungkan margin sebesar JPY 0,02 per USD sebagai keuntungan?

JAWABAN
Prosesnya adalah sebagai berikut:
  • Kontrak forward ditutup 1 November 2018 dengan valuta spot. Dengan demikian, periode kontrak 30 hari mulai 1 November – 1 Desember 2018.
  • Interest base currency (USD) lebih besar dari Interest Currency (JPY). Jadi, USD at Discount terhadap JPY, artinya untuk periode ke depan USD melemah terhadap JPY. Oleh karena itu, bank memperoleh diskon dari transaksi ini.
  • Karena importir akan membeli USD dari bank dan menjual JPY kepada bank, maka bank akan menjual USD eksportir, dengan kurs spot yang digunakan Kurs Spot Jual USD/JPY. Dari sisi bank transaksi ini Transaksi Forward Jual.


Proses Perhitungan sebagai berikut:

Cari ID: 1% - 2% = (-1%)
   
FD   =  (-0,094)

Forward Margin        = (-0,094)
Margin Bank              = 0,02 (+)
Discount Forward     = (-0,074)
Kurs Spot Jual            = 112,80 (+)
Kurs Forward Jual     = 112,726


Contoh Soal 2

Tanggal 01/12/18 bank akan menjual USD kepada importir Fuji AD Co Ltd, Tokyo sebesar $100.000 dengan kurs JPY 112.53 per USD. Jadi, importer akan menerima sebesar JPY 11.253.000, dalam akuntansi bank transaksi ini dibukukan, bank menjual $100.000 dengan kurs JPY 112.53 dan membayar kepada importir berupa diskon forward sebesar JPY 0.0738 per $1.

Rumus 2         FP = SR x (CI – BCI) x CP
                              (360 x 100) + (BCI x CP)

FP        = Forward Point (Forward Differential)
SP        = Spot Rate
CI         = Currency Interest Rate
BCI      = Base Currency Interest Rate
CP        = Contract Period/Tenor
360      = Jumlah hari dalam setahun
100     = Presentase
CI-BCI= ID (Interest Differential)



Komentar

Posting Komentar

Postingan populer dari blog ini

Tugas Penciptaan Kredit

-
Gambar
NAMA               : DEDI HERIYADI NIM                    : 2017114520020 PROGRAM        : PASCASARJANA JURUSAN          : KEUANGAN SYARIAH MATA KULIAH : MANAJEMEN KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH Penciptaan kredit, berdasarkan Advanced Credit Risk Analysis and Management, Ciby Joseph, terbitan John Wiley & Sons 2013, tercipta dari satu sumber dana yang dikelola oleh sistem perbankan. Hal tersebut pada awalnya dapat diilustrasikan melalui mekanisme penyimpanan uang dari nasabah setelah disisihkan untuk cadangan minimum yang telah ditentukan pemerintah, kemudian dana tersebut disalurkan kembali kepada masyarakat yang membutuhkan pinjaman/kredit. Untuk lebih mudah memahami dalam lampiran tersebut diilustrasikan sebagai berikut : 1.     Tn.A, Tn.B, Tn.C, Tn.D dan Tn.E, bertransaksi dengan Bank XYZ dimana Banktersebut harus mementain/ mempertahankan 10 % Cadangan dalam bentukDeposito. Pada Tgl. 1 Maym Bank XYZ menerima simpanan 10.000. 2.     Dihari yang sama Tn.A m
Baca selengkapnya

Tugas Kelompok Proses Manajemen Risiko pada Pembiayaan Modal Kerja

-
Gambar
Kelompok I AZWAR RIZA DEDI HERIYADI IMAM ARIFIN MUKARROMAH RIZA FAISAL SYAMSUL HADI PROGRAM PASCASARJANA KEUANGAN SYARIAH ITB AHMAD DAHLAN JAKARTA Proses Manajemen Risiko Identifikasi : Identifikasi & analisa terhadap sumber risiko yang melekat pada seluruh aktivitas bank : fungsional, produk, proses, sistem informasi, baik yang disebabkan oleh faktor internal/eksternal yang berdampak negatif terhadap pencapaian sasaran organisasi. Pengukuran : Metode kuantitatif dan/atau kualitatif; Pengukuran parameter yang mempengaruhi eksposur risiko yaitu kemungkinan terjadinya risiko (likelihood) & dampak negatif (impact). Pemantauan : Pemantauan besarnya eksposur risiko, toleransi risiko, kepatuhan limit internal & hasil stress testing maupun konsistensi pelaksanaan dengan kebijakan & prosedur yang ditetapkan. Pengendalian : Mengurangi atau menghilangkan risiko, sesuaikan dengan eksposur &am
Baca selengkapnya

Tugas Perhitungan PDN (Posisi Devisa Netto)

-
Soal: Kerjakan soal-soal halaman 66 s.d. 68 pada buku Manajemen Aktiva Pasiva Bank Devisa, Boy Loen dan Sony Ericson, Grasindo, 2008. Diketahui: Posisi Long/Short sebesar USD 100.000.000 Kurs tengah 16 November 2018 adalah USD 1 = IDR 14.500 Skenario 1 : Kurs tengah 17 November 2018 adalah USD 1 = IDR 14.600 Skenario 2 : Kurs tengah 17 November 2018 adalah USD 1 = IDR 14.425 JAWABAN: Kondisi Long Skenario 1 Jika posisi Long sebesar USD 100.000.000 dengan kurs rata-rata USD 1 = IDR 14.500 sementara kurs pasar yang berlaku pada saat itu adalah USD 1 = IDR 14.600 maka keuntungan selisih kurs dari posisi Long tersebut adalah: USD 100.000.000 X (14.600 - 14.500) = IDR 10.000.000.000 Kondisi Long Skenario 2 Jika posisi Long sebesar USD 100.000.000 dengan kurs rata-rata USD 1 = IDR 14.500 sementara kurs pasar yang berlaku pada saat itu adalah USD 1 = IDR 14.425 maka kerugian selisih kurs dari posisi Long tersebut adalah: USD 100.000.000 X (14.500 - 14.4
Baca selengkapnya